$ DOLAR → Alış: 5,2773 / Satış: 5,2985
€ EURO → Alış: 6,0246 / Satış: 6,0488

Hazine Getirileri ve Hisse Senedi Getirileri Düşerken Riskten Kaçış Artıyor

Hazine Getirileri ve Hisse Senedi Getirileri Düşerken Riskten Kaçış Artıyor
  • 20.11.2018
  • 65 kez okundu
Piyasaya Bakış
 
Wall Street’te dün gece yaşanan düşüş ve işlemcilerin düşen Hazine tahvili getirilerine tepki vermesiyle, finansal piyasalarda bugün risk algısında bir düşüş mevcut. Fed, uzun yıllar süren parasal genişlemenin ardından mevcut durumu dengelemek için para politikasını sıkılaştırıyor.Ancak, sonuçlar kendini göstermeye başladı, özellikle de faiz duyarlılığı olan sektörlerde. ABD’de konut göstergeleri son aylarda düşüş gösterdi, ancak dün Ulusal İnşaatçılar Birliği (NAHB) tarafından açıklanan konut duyarlılığındaki keskin düşüş faiz oranlarının tarihi düşük seviyelerden istikrarlı bir şekilde yükseltilmesinin ardından olanları yansıtıyor. Bu durum Fed’in politikasını etkileyecek mi? Fed’den Clarida ve Kaplan’ın şahin açıklamaları genelde yumuşak bir tutuma sahip olan John Williams tarafından destek görmedi. Ancak hazine getirileri güçlü bir şekilde düştü ve doların güçlü konumu daha az istikrarlı görünüyor. Eğer 10 yıllık Hazine bonolarının getirisi %3,05’in (Ekim ayının dip seviyesi) altına düşerse, bu durum işlemcilerin üzerinde düşünmeleri gereken bir durum olacak. Ancak, Avrupa’da AB’nin İtalya’nın Çarşamba günü teslim edeceği bütçe planına cevabı, önümüzdeki günlerde Brexit rüzgarının yeniden ortaya çıkması gibi gelişmelerle birlikte dolar artış trendini koruyabilir. Ticari gerginliklerin tekrar ortaya çıkması da dolardaki oynaklığı artırabilir. Düşük likiditenin görüldüğü Şükran günü süreci yaklaşırken, düşünmek için çok şey var.
 
Teknoloji sektöründeki baskılarla birlikte, Wall Street de düşüşler yaşandı kaydetti, Dow 395 puan düşüşle %1,6 değer kaybederken, S&P ise %1,7 değer kaybetti. Wall Street future piyasasında da kayıplar görüldü, %0,3 kayıpla açıldı. Bu satış baskısı Asya piyasalarını da vurdu (Nissan CEO’sunun tutuklanmasıyla birlikte), Nikkei %1,1 ve Şanghay Endeksi %2,1 değer kaybetti. Avrupa piyasaları negatif değildi ancak hala FTSE future endeksindeki %0,3’lük kayıpla daha önceki kayıplar görülüyor. Forex piyasalarında ise hafif bir olumsuz bir görünüm oluşma riski mevcut. Her ne kadar Yeni Zelanda doları şaşırtıcı bir şekilde yüksek bir performans sergilemiş olsa da. Emtia tarafında ise, altın güçlenirken, petrol fiyatlarında gerileme mevcut.
 
Ekonomik takvim hafta boyunca biraz sessiz. ABD konut verileri ve ABD İnşaat İzinleri verilerine odaklanılacak. NAHB Konut Piyasası Endeksinde dün yaşanan büyük düşüş sonrası, bugün yeni konut izinleri verisi nasıl gelecek? Beklentiler 1,24 milyon’dan 1,27 milyona bir iyileşme olacağı yönündeyken, Konut yapımı verilerinin de 1,20 milyondan 1,23 milyona çıkması bekleniyor. Ayrıca gözler İngiltere Merkez Bankası’nın Çeyreklik Enflasyon Raporu’nda olacak. Saat 10:00’da Parlementoda yapılacak açıklamada, Başkan Mark Caney’in Brexit’e ilişkin belirsizliklerle ilgili sorulara muhatap olması bekleniyor. ECB’deki Yönetim Konseyindeki şahinlerden Bundesbank Başkanı Jens Weidmann saat 15:00’de bir konuşma yapacak.
 
Günlük Grafikler
 
USD/CHF
 
Son iki kapanışı iki önemli negatif mum çubuğu ile yapmasının ardından, yakın dönem görünüm kesinlikle bir düzeltme olacağını gösteriyor. Mum çubuklarının ilki düzeltmeyi başlatan büyük bir yutan ayı formasyonu iken, ikincisi çubuk ise piyasayı 0,9950 destek seviyesinin altına çekti. 0,9950 seviyesinin ihlali küçük tepe formasyonunu tamamladı. Bu durum destek seviyenin 175 pip altına 0,9775 seviyesine doğru bir hareketi ima ediyor. Stokastiklerin geçen haftanın tepe seviyesi 1,0128’den küçük bir ayrışmayı göstermesiyle birlikte, ivme göstergeleri de kesin bir şekilde düzeltici bir hareketi gösteriyor. Ancak 0,9950 seviyesinin kırılması Ekim ayının dip seviyesi 0,9845 seviyesinin test edilmesinin önünü açtı. Bu seviye Eylül/Ekim ayındaki 0.9540-1,0128 arasındaki yükselen trendin %50 Fibonacci düzeltme seviyesi (0,9835) yakınlarında. Piyasa şimdi satış fırsatı için güniçinde bir çözülme hareketi bekleyecek. Direnç 0,9950/0,9990’da (ikinci seviye %23,6 Fibo düzeltme seviyesi).
 
EUR/USD
 
Euro’daki zayıf haftaların ardından EUR/USD’de birden toparlanma gördük. Dolarda tüm büyük pariteler karşısında yaşanan düzeltme hareketi ile EUR/USD beş gün üst üste pozitif mum çubuğu ile kapanış gerçekleştirdi. Dünkü kapanışta paritenin 1,1430 seviyesini yukarı doğru kırması sadece eski dayanak aralığının kırılması değildi, aynı zamanda sekiz haftalık aşağı yönlü trend kanalının direncinin de kırılmasıydı. Hareket tekrardan yükselen bir pozitif görünüm gösteriyor. Takip edilmesi gereken direnç seviyesi 1,1500 seviyesi. Bu seviye iki haftanın en yüksek seviyesi ve aynı zamanda yukarıdan satışların bulunduğu kritik bir seviye. Bu seviyenin üstüne gerçekleşecek bir hareket bir toparlanma hareketi sağlayacak. Şimdi, ivme artan bir şekilde olumlu, RSI 50’nin üstüne yükselirken, MACD çizgileri yüksek seviyeleri gösteriyor. Stokastikler de güçlü şekilde artıyor. Saatlik grafikte, destek seviyeleri 1,1390/1,1430 seviyelerinde. Yukarı yönlü ise 1,1500, 1,1550 ve en önemlisi 1,1620 seviyeleri takip edilebilir.
 
GBP/USD
 
İngiltere’deki politik belirsizliklerin bir süre durulduğu görülürken, paritedeki dalgalanma son 24 saat içinde azaldı. Ortalama gerçek farkın 140 pip’in üzerinde olduğu göz önüne alındığında, dünkü 90 günlük aralık soluklanmak için bir fırsattı. Ancak, fırtına tekrar esmeden önce hala sakin bir periyot yaşanabilir. Buna rağmen, geçen hafta oluşan 1,2720 seviyesindeki destek tutunmaya devam ediyor ve dünkü düşük seviye olan 1,2795 seviyesine dayanıyor. Ancak, saatlik grafik piyasa 1,2825-1,2885 seviyelerinde konsolidasyon olduğunu gösteriyor. İvme de güçleniyor. Bu durum, konsolidasyonu kıracak haber odaklı bir durum oluşturuyor. Bu sebeple paritenin yakın dönemdeki yönüyle ilgili konuşmak oldukça zor. Politik belirsizlikler göz önüne alındığında parite’de hala olumsuz bir sapma mevcut, Sterlin baskı altında kalmaya devam edebilir. Önemli destek seviyeleri 1,2660-1,2695.
 
USD/JPY
 
112,55 seviyesindeki desteğin kırılması ile, düzeltme hareketi altı aylık yukarı yönlü trendde gerilemeye devam ediyor (bugün 111,90 seviyesinde). İvme indikatörleri de kesin bir şekilde düzeltme gösteriyor. Stokastikler yakın dönem satış sinyali verirken, MACD çizgisi üzerinde bir ayı işareti bulunuyor. RSI 50’nin altına düştü. RSI’nın 40’ın altına düşmesi ile üç ayın en düşük seviyesi görülevbilir. Ancak 6 aylık süre içinde hareket içinde bir çok fırsatlar görüldü, 89 günlük hareketli ortalama (bugün 112,11 seviyesinde) yükselme trendinin tekrar gündeme geldiği bölgelerde görünüyor. Saatlik grafik 112,55-112,90 aralığında bir direnç gösterirken, saatlik RSI’ı 50/60 üzerine yükseltecek bir durum satış için şans olarak görülüyor. Saatlik MACD çizgileri olumsuz görünümüne devam ediyor.
 
Altın
 
Yukarı yönlü kanal pozitif ivme kazanmaya devam ediyor. Stokastikler ve RSI yukarı yönlü gösteriyor. MACD çizgilerinin azalması da artış olacağına ilişkin bir kanı veriyor. Ancak piyasanın olumlu görünümünü geliştirmesi ve ard arda beşinci kez pozitif bir kapanış yapabilmesi için 1208- 1217 seviyelerinin üzerinde işlem görmeye devam etmesi gerekiyor. Gün içi düzeltme hareketleri alım için hala fırsat oluşturmaya devam ediyor. Toparlanmada hafif bir yavaşlama söz konusu (Şükran günü ile alakalı olabilir) ancak 1208-1217 destek seviyeleri olarak önemini koruyor. Yukarı yönlü ise, sırasıyla 1225 ve 1236 seviyeleri direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
 
WTI Petrol
 
Dün seans içinde, boğaların nasıl kararsız olduklarını gördük. Rusya’nın karşı olduğu üretimi azaltma önerisi fiyatları gün içinde önemli ölçüde etkiledi. 54,75 destek seviyesi test edildi ve kapanışa doğru bir toparlanma yaşandı. Gün içinde oluşan doji mum çubuğu kesin olarak değerlendirmek için oldukça zor bir formasyon. Ancak ard arda oluşan üçüncü küçük mum çubuğu göz önüne alındığında, piyasa yükseliyor olsa da, piyasada bir kanaat eksikliği mevcut. 58,00 dolar seviyesinde direnç noktası kritik, 59,25 dolar seviyesi de düşen trend üzerinde yer alan direnç noktası. Eski yukarı yönlü trendle birlikte 58,50 seviyesinde bir yığılma mevcut bu nedenle toparlanma kısıtlı olabilir. İvme de kararsız görünüyor.
 
Dow Jones Sanayi Endeksi
 
Wall Street hisseleri ile işlem yapmak kısa dönemli görünümde oldukça zor. Piyasa iki pozitif mumçubuğu ile dengeleniyor gibi görünse de kararlı bir ayı mum formasyonu Dow Jones’u neredeyse üç haftanın en düşük seviyesine götürüyor. İvme indikatörleri son işlemlerle birlikte kararsızdı ancak şu an negatif bir sapma gösteriyor. 25,500/25,510 seviyelerinde direnç oluşuyor, ivmedeki negatif sapma ile Kasım ayının düşük seviyesi 24,788 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Ancak, 25,510 üstünde ya da 24,788 altında yapılacak kapanışlar karmaşık yığılma sürecine bir yön verebilir.
Reklam
ECB ve SNB Toplantıları, İngiltere’de Brexit Oylaması ECB Toplantısı ve Brexit Oylaması
Bu hafta ekonomik takvim, tatil sezonuna yaklaşırken önemli gelişmelere sahip. Bu hafta iki merkez bankasının toplantıları bulunuyor. Avrupa Merkez Bankası...
Çin’de Yıllık Enflasyon
Almanya’da sanayi üretimi aylık %0,5 daralarak, %0,3 büyüme bekleyen beklentileri gerisinde kaldı. Geçen ay sektörde %0,1 artış gözlenmişti. Euro Bölgesi...
Forex Piyasası Aylık Görünümü
Kasım ayı büyük oranda Avrupa’nın gündemiyle yoğun geçti. AB ve İngiltere liderleri İngiltere’nin Mart 2019’da AB’den ayrılmasına ilişkin geçiş sürecini...
Kasım Ayı Tarım Dışı İstihdam Verileri
Bu haftanın en önemli gelişmelerinden biri ABD Kasım ayı tarım dışı istihdam verilerinin açıklanması olacak. Bu veri ile birlikte birçok...
Yatırımcıların Gözü ABD ve Kanada İstihdam Rakamlarında
ABD Doları Perşembe günü karışık bir işlem günü geçirdi. Ekonomik veriler ABD’de özel sektör firmalarının Kasımda ilave 179 bin istihdam...
AUD RBA’nın Faiz Oranlarını Rekor Düşük Seviyede Sabit Tutmasıyla Değer Kaybetti
Buna rağmen, tahminler pozitif. RBA Aralık ayı toplantısında, geniş bir ölçüde beklenildiği gibi faiz oranlarını değiştirmedi. Bank manşet nakit oranını...
YENİ ZELANDA TÜKETİCİ HARCAMALARI 3.ÇEYREKTE YAVAŞLADI
Perakende satışlarda beklenenden daha fazla düşüş görüldüğü için Yeni Zelanda tüketici harcamaları üçüncü çeyrekte yavaşladı. Yeni Zelanda İstatistik Ofisi verilerine...
OPEC Toplantısı 2019’da Petrol İçin En Önemli Faktör Mü?
Petrol piyasası, bu hafta Viyana’daki toplantı dolayısıyla doğal bir şekilde gergin. Ancak, toplantıda ne olacağından bağımsız olarak piyasa 2019 yılına...
BoC Faiz Oranlarını Sabit Tutarken CAD Değer Kaybetti
ABD piyasaları, eski başkan George H. W. Bush’un ölümü üzerine ilan edilen ulusal yas nedeniyle hisse senedi ve diğer bazı...
Avustralya Kasım Ayı Ticaret Dengesi
Avustralya dolarını hareketlendiren beş önemli olaydan biri olan ticaret dengesi verilerinin Çarşamba günü 19:30’da yayınlanması bekleniyor. Avustralya ekonomisi ihracata oldukça...
ZİYARETÇİ YORUMLARI

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu aşağıdaki form aracılığıyla siz yapabilirsiniz.

YORUM YAZ
Fxevi.com web sitesinde yer alan her türlü bilgi, veri ve haberlerin doğruluğu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmez; hata, eksik bilgi ve güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan sorumlu değildir. fxevi.com , her an hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri değiştirebilir ve/veya yayından kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan işbu site kapsamı bilgiler hiçbir şekil ve surette fxevi.com un herhangi bir taahhüdünü tazammun etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar ve oluşabilecek her türlü riskler bu kişilere ait olacaktır. Fxevi.com Web Sitesi'nde yer alabilecek herhangi bilgi, istatistiki şekil ve değeri,fxevi.com bunlara içerik olarak yer vermekle, herhangi bir yatırım aracını tavsiye eder anlamına gelmediği gibi böyle bir tercih ve temsil amacı ve yetkisi de taşımamaktadır. Fxevi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.fxevi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.fxevi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur